尾盘拉升！301348、301629，20%涨停

15日，A股走势现分化，沪指走低，深证成指、创业板指尾盘翻红，全A成交额缩至3万亿元下方；港股走势疲弱，恒生科技指数跌超1%。个股方面，携程集团大跌近20%，同程旅行跌超8%；华虹半导体涨超6%。

具体来看，沪指盘中震荡下探，一度失守4100点；深证成指、创业板指尾盘止跌回升。截至收盘，沪指跌0.33%报4112.6点，深证成指涨0.41%，创业板指涨0.56%，北证50指数跌2.28%，沪深北三市合计成交约2.94万亿元，较此前一日减少约1万亿元。

A股市场超3100股飘绿，AI应用概念大幅回调，值得买、天龙集团、光云科技等跌停；商业航天概念亦下挫，金风科技、直真科技、航天动力、中国卫星等均跌停；半导体板块午后拉升，蓝箭电子（301348）、矽电股份（301629）尾盘20%涨停，上海新阳创历史新高；有色板块活跃，四川黄金、翔鹭钨业等涨停。

值得注意的是，尾盘宽基ETF持续放量，中证500ETF全日成交约263亿元，创历史天量。此外，沪深300ETF华泰柏瑞成交超250亿元，创2024年10月9日以来天量；科创50ETF易方达、上证50ETF、沪深300ETF易方达、沪深300ETF华夏、沪深300ETF成交额均较此前一日翻倍。

半导体板块拉升

半导体板块午后发力走高，光刻机、存储芯片概念等表现亮眼。截至收盘，蓝箭电子、矽电股份20%涨停，上海新阳涨超16%，芯源微涨超10%，紫光国微涨停。值得注意的是，矽电股份、上海新阳等创出新高。

据央视新闻消息，当地时间2026年1月14日，美国白宫宣布，从15日起对部分进口半导体、半导体制造设备和衍生品加征25%的进口从价关税。

中信证券近日指出，前期受到美国制裁的影响，国内先进晶圆厂扩产受阻，2023年Capex（资本性支出）下滑，2024年存储晶圆厂开启新扩产周期，2025年先进逻辑带来新增长动能，2026年有望实现先进逻辑+先进存储的双重催化，显著拉动国产设备需求。从国产化空间来看，根据中国招标网披露的设备采购情况测算，2022年设备国产化率约18%，估算2023年提升至25%；2024—2025年陆续受益于3DNAND、DRAM、先进逻辑相关国产设备突破，估算国产化率提升至30%以上；2026年预计有望进一步提升至40%。受益于国内订单及国产化率快速提升，预计主流设备公司2026年订单增速在30%以上，且未来先进客户扩产需求明确，预计设备公司订单将保持快速增长。

有色板块活跃

有色板块盘中强势上扬，钴、镍、黄金概念等集体活跃。截至收盘，锌业股份、四川黄金、翔鹭钨业、罗平锌电等涨停，华友钴业涨逾7%，湖南白银涨超6%。

14日，现货白银盘中一度涨超7%，突破93美元关口，创历史新高，年内涨幅超28%。现货黄金同步刷新历史高位，达到4643美元/盎司。沪锡期货主力合约夜盘时段一度涨超10%，突破44万元/吨大关。

银河证券表示，全球地缘冲突加剧或将使大国加强对关键战略金属资源的控制与储备，以及引发全球金属供应链的重塑，这将催化关键战略金属矿产资源的需求与价值重估。全球地缘冲突加剧支撑铜、钨、钼、钴、稀土磁材等关键战略有色金属价格上涨的逻辑有望延续。此外，美国12月非农就业新增5万人不及预期，且前两个月数据遭遇大幅下修7.6万人，2025年全年就业增长创下自疫情以来最疲软的年度表现，且近期三个月移动平均就业数据已滑入负值区间，凸显美国劳动力市场动能已显著衰退，这或将提升市场当前对美联储2026年降息两次的预期。而美国突袭委内瑞拉与谋求合并格陵兰岛加剧地缘冲突风险，也将加大市场避险需求，利好金价上涨。

AI应用概念跳水

近日火爆的AI应用概念盘中大幅回调，截至收盘，星图测控跌超20%，值得买、天龙集团、光云科技等20%跌停，蓝色光标跌近15%，因赛集团、壹网壹创等跌超10%。

值得买此前4个交易日已累计大涨超80%。公司14日晚间发布公告提示称，公司注意到近期市场对GEO相关概念关注较大，公司业务暂不涉及GEO业务。公司AI相关业务和产品处于投入初始阶段，公司2025年前三季度实现AI相关收入占公司整体营业收入比例很小，对公司整体经营情况没有重大影响。除上述说明外，公司未发现公共传媒报道了与公司相关且市场关注度较高的信息。

天龙集团亦提示，近期公司关注到有媒体将公司列为GEO概念股。目前，公司相关子公司的主营业务为数字营销业务，尚未开展定义所描述的GEO业务，公司不直接从事AI业务，公司未因AI工具产生额外的收入。公司股票短期涨幅高于同期行业及创业板综指涨幅，存在市场情绪过热及非理性炒作的情形，交易风险较大，存在短期大幅下跌的风险。

蓝色光标公告称，经自查，公司目前生产经营活动正常，近期公司经营情况及内外部经营环境未发生重大变化。公司AI驱动的相关收入占公司整体营业收入的比重比较小，对公司经营业绩、财务状况尚不构成实质性影响，对公司整体经营情况没有重大影响。希望投资者理性看待相关业务的发展。

光云科技公告指出，公司AI相关产品接入并适配了外部第三方大模型，公司自身未涉及人工智能大模型的开发。公司相关产品的收入占比较小，且考虑到人工智能技术的持续迭代，如未能根据客户需求开发出相应产品或解决方案，将影响公司相关产品的未来业绩收入，请广大投资者审慎决策、理性投资。